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利率下调,看看银行理财经理的投资建议

作者:支点财经记者 邵思巧 点击次数:2438  发布日期:2022-09-29

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9月中旬以来,跟随国有银行步伐,招商银行、平安银行等多家股份制商业银行纷纷下调定期存款利率,汉口银行等城商行也下调利率在即,调整幅度在5-50个基点之间(1基点=1BP=0.01%)。

9月20日,中国人民银行货币政策司在央行网站发表题为《深入推进利率市场化改革》的文章。文章称,近日下调存款利率,是银行加强资产负债管理、稳定负债成本的主动行为,人民银行将持续释放LPR(贷款市场报价利率)改革效能,加强存款利率监管,持续推动提升利率市场化程度。

存款利率再次下调,为了吸引储户,商业银行纷纷推出特色存款和理财产品,理财经理们大多建议投资者进行多元化资产配置。


多家银行下调存款产品利率


“9月16日我行开始调整利率,除了3年期的定期存款利率下调15BP外,其他品种多数下降了10BP,利率相对稍高的3年期大额存单也从原来的3.3%降到了2.90%。”招商银行某支行理财经理向支点财经记者介绍。

支点财经记者登录招商银行App了解到,招行的存款类产品分为普通定期存款、大额存单、通知存款、结构性存款四种。大额存单产品是20万元起存的产品,利率比其它存款产品相对较高,但此次利率下调,该产品也受到影响。

也有股份制商业银行的存款产品利率相对较高,但依然有所下调。平安银行一位理财经理向支点财经记者表示,平安银行目前利率最高的存款产品“平安存”,其3年期和5年期的品种利率达3.25%。

支点财经记者同时询问了汉口银行等城商行后了解到,汉口银行的定期存款目前还保持在之前的水平,并没有下调,3年期的定期存款和下调之前的3年期“平安存”一样是3.40%。“我们接到通知要下调存款利率,但正式下调是在十一之后。”汉口银行某支行的理财经理告诉记者。


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汉口银行存款利率节前暂未调整


据支点财经记者不完全统计,调整之后,多家股份制银行存款挂牌利率基本保持一致。其中,3个月、6个月、一年期定期存款利率大多分别为1.3%、1.55%和1.85%;两年期定期存款利率在2.15%~2.4%之间;3年期和5年期的定期存款利率则多为2.65%、2.7%。

从存款利率下调幅度来看,国有六大行和招商银行对3年期利率调整的幅度较大,而其他股份制银行对5年期存款利率下调的力度更大。比如,光大银行5年期定期存款利率较之前下调了30BP,而3年期则下调了10BP;广发银行5年期定期存款利率较之前下调了50BP,而3年期则下调了45BP。

整体而言,在利率调整之后,国有大行挂牌利率基本一致,股份行、城商行挂牌利率相对略高。

面对存款利率的多次下调,一位国企退休员工感慨:“利息越来越低,存钱越来越不划算了。”

业内人士认为,未来将有更多银行加入到利率下调的队伍中。招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼称,银行下调存款利率从内因看,是银行加强资产负债管理、保持息差基本稳定的主动行为,客观上会进一步推动资产端利率下降,降低企业和居民融资成本,进而激发有效融资需求。


多元化资产配置成普遍建议


近几年资本市场震荡,股票、基金以及理财产品净值波动较大,居民风险偏好下降,越来越多的投资者回归存款产品,银行存款利率的调整由此备受关注。

数据显示,今年8月,居民存款新增0.83万亿元,环比分别多增1.17万亿元,同比多增0.49万亿元。居民存款新增规模创历史同期新高。

央行今年二季度城镇储户问卷调查显示,倾向于“更多储蓄”的居民占58.3%,比上季增加3.6个百分点。

一位银行内部人士对支点财经记者表示,存款利率下调之后,对于风险偏好低的投资者而言,可选择其他具有一定替代性的产品。如特色存款、纯债基金、银行现金管理类理财(如平安银行的“金宝宝”、招商银行的“朝朝盈”等),以及可以锁定长期收益率的增额终身寿险等产品。

前述平安银行理财经理向支点财经记者解释,如果投资者不能接受任何亏损,可以选择平安银行的特色存款“平安银行保证金存款”,三年期利率3.56%,五年期3.90%,唯一的不足就是不能提前支取。

对收益追求稍高的投资者,可以选择该行的中低风险的稳健理财,收益根据时间长短分布在3.28%-4.59%之间,投资标的是存款或债券。除了选择同样具有保本性质的产品外,适当提升个人的风险偏好,增加权益类资产的配置比例,也是一种选择。

对此,前述招行理财经理给支点财经记者手绘一份“财富规划书”:一笔资金对半分别存入“投资账户”和“保本账户”。投资账户用来“升值”,中等风险级别的理财产品占60%-95%,中高风险的产品占5%-40%。而保本账户用来“保值”,重点推荐一款增额终身寿险,她认为目前这类保险是低风险偏好者的最佳选择,风险低且可锁定长期的高于存款的收益率。


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招商银行理财经理讲解中手绘多元化投资比例草图


如果只想做权益类产品该如何选择?平安银行、招商银行、汉口银行等多家银行理财经理的意见较为统一,均认为目前市场已经跌到一个下行空间很少的点位,可以加配一些权益类产品,但大行情不好,不建议低风险客户配置太多资金。

在汉口上班的小詹,家庭月收入不错,属于中等风险偏好的投资者,有存款,也买基金股票,还有保险产品,属于典型的资产多元化配置,年收益不算高,但一直比较稳定。

董希淼认为,中国市场无风险利率下行将是长期趋势。对广大居民而言,如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多,那么收益率可能有所下降。应平衡好风险与收益的关系,基于自身风险承受能力、投资理财需求,做好多元化的资产配置。

另有不愿透露姓名的专家表示,银行理财经理的推荐以销售为导向,理财建议不一定最合理,投资者还应多方了解,理性选择。尤其是买保险,应该以保障为首要目的,而不是投资增值。